삼성전기 주가, 전장·AI 모멘텀으로 20만 회복할까?

160,000원 지지선, MLCC 업사이클 전환 기대감이 핵심입니다

 

삼성전기(009150)는 IT 수요 둔화 속에서도 전장·AI용 MLCC 매출 증가 기대와 함께 하반기 실적 개선 기대감이 주가를 견인하고 있습니다. 현재 주가는 137,000원 수준으로, 주요 애널리스트 목표주가(160,000~200,000원) 대비 약 17~46%의 상승 여력이 남아 있습니다. 단기적으로는 글로벌 IT 업황의 둔화가 발목을 잡을 수 있지만, 중장기적 관점에서는 MLCC 고부가 전환과 자동차 전장 매출 확대가 주요 모멘텀이 될 것으로 보입니다.

 

현재 주가 및 지표 현황

삼성전기의 2025년 7월 21일 종가는 137,000원이며, 시가총액은 약 10.2조 원입니다. PER은 15.24배로 업종 내 중간 수준이며, PBR은 1.19배로 저평가 영역은 아니지만 안정적인 밸류에이션을 유지 중입니다.

 

항목	수치
종가	137,000원
시가총액	10.21조 원
PER	15.24배
PBR	1.19배
EPS (TTM)	8,752원
배당수익률	1.30%
베타 (1년)	1.17

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애널리스트 목표주가 평균: 178,550원

애널리스트 20개 기관의 평균 목표주가는 약 178,550원이며, 상단은 200,000원, 하단은 160,000원입니다. 특히 전장·AI 서버향 고부가 MLCC 매출 본격화가 목표가 상향 근거로 제시되고 있습니다.

 

증권사	목표주가	발표일
KB증권	200,000원	2025.06.24
하나증권	200,000원	2025.04.29
iM증권	180,000원	2025.07.01
대신증권	170,000원	2024.12.24
삼성증권	160,000원	—

 

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단기 조정 구간… 160,000원 지지 여부 주목

현재 글로벌 스마트폰·IT 기기 수요 회복이 지연되면서 단기적 출하량 감소와 ASP 정체가 부담으로 작용하고 있습니다. 특히 상반기 코스피 전반의 조정과 맞물려 단기적 변동성이 확대될 수 있는 구간입니다. 다만, 주요 지지선인 160,000원까지는 아직 상승 여력이 존재합니다.

 

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MLCC 고부가 전환 + 전장 확대 = 실적 회복 열쇠

삼성전기는 전장용 MLCC, AI 서버용 고주파 MLCC에 집중하면서 제품 믹스 개선을 추진 중입니다. 2025년 하반기부터는 해당 수요가 실적에 반영될 전망이며, ASP 상승과 함께 수익성 회복이 본격화될 가능성이 큽니다.

매출 비중 변화 기존 개선 방향

IT 기기 중심	약 60%	전장·AI·산업기기 중심 확대
일반 MLCC	70% 이상	고온·고전압 MLCC 비중 확대

 

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리스크 요인: IT 회복 지연 및 반도체 사이클 둔화

스마트폰·PC 수요 회복이 예상보다 늦어지고 있고, 반도체 기판 수요 부진이 MLCC 외 사업부문에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한 공매도 확대로 인해 외국인 수급이 불안정한 점도 단기적으로는 주가에 부담 요인입니다.

 

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투자 전략: 분할 매수 구간 진입, 목표 180,000~200,000원

현재 구간은 분할 매수를 고려할 만한 영역입니다. 130,000~140,000원대 진입 후 160,000원 이상 구간에서 비중 조절, 실적 가시화 시 200,000원까지 목표 확장이 가능하다는 판단입니다.

전략 구분 제안

단기 전략	130,000~135,000원 분할 매수 후 160,000원까지 비중 조절
중기 전략	전장·AI 실적 확인 시 180,000~200,000원까지 보유
리스크 관리	코스피 하락기 → 일부 이익 실현 병행

 

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결론: 단기 흔들림은 기회… 장기적 모멘텀은 유효

삼성전기는 MLCC 구조 고도화, AI·전장향 확대라는 확실한 성장 전략을 기반으로 재평가 가능성이 높은 종목입니다. 다만 단기적으로는 IT 경기 둔화 및 시장 변동성 확대에 따라 저가 분할 매수 전략이 가장 현실적인 접근으로 보입니다.